再说辽国驸马萧胡睹，被李元昊擒住。李元昊没有杀他，反而好言安慰，用酒食好生款待，并对他大讲和谈的事宜。萧胡睹一力担承，表示愿意回去禀告耶律宗真，双方再修和好。李元昊于是把他放了回去，并派遣人去商谈和议之事。
耶律宗真无可奈何，只得答应。于是两边各自归还俘虏，重新修和。余靖探明了情形，就来觐见耶律宗真，谈及宋夏交好的事情。耶律宗真到了这个时候，自然不便有异议，因此派遣余靖南回。
余靖回到京城，向赵祯禀明一切。赵祯于是派遣员外郎张子奭充当册礼使，册封李元昊为夏国主，并赐他金带银鞍，银二万两，绢二万匹，茶二万斤，赐诏不名，允许他自置官属。李元昊总算向宋称臣，答应迷人每年进贡方物，，由此边疆暂时得以安定。
之前李元昊的太子宁令哥到了结婚的年纪，太子妃是没移皆山的女儿没移氏。这太子妃长得年轻貌美，苗条可爱。李元昊看到后，非常动心。于是李元昊学了唐玄宗，直接把儿媳抢过来，立为妃子，号“新皇后”。宁令哥眼见美妻被父皇夺走，自然无可奈何。
之后，李元昊又诱占野利遇乞妻子没藏氏。由于没藏氏不仅美貌，而且是很懂风情的成熟女人，因此李元昊对她特别宠爱。没藏氏也把杀夫的冤仇，抛之脑后，一味献媚纵欢。野利皇后本来就对李元昊杀害哥哥非常不满，又见李元昊霸占自己的嫂嫂，更是气愤难平。
野利皇后又怜惜没藏氏是自己的嫂子，不忍心加害。她于是以皇后的身份，把没藏氏送入兴庆府戒坛寺出家为尼，想将李元昊与没藏氏分开。李元昊却没因没藏氏出家而放弃她，自己频频驾临寺院与之幽会。甚至不顾大臣们的反对，他经常公开带着没藏氏去打猎、野营。
没藏氏在随李元昊打猎途中的营帐里，生下一个儿子，取名叫李谅祚。因为没藏氏身份特殊，李谅祚就寄养在没藏氏的哥哥没藏讹庞家中。没藏部落是党项大族，讹庞是首领。由于妹妹得宠，没藏讹庞被李元昊提拔为国相，倚为心腹，一切军国大事交他全权处理。从此李元昊不理朝政，经常在贺兰山离宫和诸妃嬉纵情声色。
李元昊先是移情没移氏，继而宠幸没藏氏。野利皇后新仇旧恨一齐发作，与李元昊大吵大闹，元昊盛怒之下废掉了野利皇后，册封新宠没移氏为西夏新皇后。被废的皇后野利氏幽闭别宫，母子俩都不能相见，整日以泪洗面，把翻身希望寄托在已被立为太子的儿子宁令哥身上。
太子宁令哥先是美妻被夺，继而母后被废，自然是怒火满腔、怨恨交加。国相没藏讹庞非常狡猾，见李元昊迷恋酒色，乐于游宴，怠于政事，便与妹妹没藏氏密谋策划，除掉太子宁令哥，立李谅祚为太子。他知道宁令哥与李元昊有废母夺妻之恨，如果从中挑唆宁令哥去刺杀元昊，没藏家族即可达一箭双雕、坐收渔翁之利的目的。
如果宁令哥行刺李元昊未遂，李元昊必然要杀宁令哥，新太子自然是自己的外甥李谅祚。如果宁令哥刺杀得手，没藏氏便可用弑君之罪捕杀宁令哥，自己妹妹的儿子李谅祚自可为帝。不管哪种结果，都可以借刀杀人，除掉太子。
于是没藏讹庞便设下圈套，挑唆太子宁令哥去杀了李元昊，表示愿意帮助宁令哥从父亲手中夺取王位。昔日的妻子变成了今天的后母，本来让宁令哥不堪忍受。如今又有手握实权的国相支持，他信以为真，决定铤而走险。宁令哥于是暗中联络野利族人浪烈等人，静候时机的到来。
天授礼法延祚十一年正月初一，李元昊与诸妃整天饮酒作乐。到了深夜，李元昊酩酊大醉，被侍从扶入宫中就寝时，宁令哥和浪烈手提钢刀，怒气冲冲地闯进寝宫，对着李元昊头部便砍。李元昊躲闪不及，被一刀削去鼻子。众侍卫赶到，将野利浪烈乱刀砍死。宁令哥见惊动了众人，仓皇逃脱，自投罗网躲进了没藏讹庞家中。
早有准备的没藏讹庞见挑起李元昊父子自相残杀的目的达到，便以杀父、弑君的大罪，将宁令哥和他母亲野利氏皇后一起处死。第二天，李元昊因失血过多，不治而死。李元昊临终前，令其族弟委哥宁令继承帝位。群臣商议按照李元昊的遗嘱办事，立委哥宁令为帝。
但是没藏讹庞早就预谋篡权，他以外戚的身份坚决反对，说道：“夏国历代都是父死子继，才能令国人心服。委哥宁令并非先帝之子，况且无功于国，怎么能由他即位呢？没藏氏为先帝生下皇子，父位之继，天经地义，谁敢不服？”此时，没藏讹庞已大权在握，控制了政局朝臣们慑于他的权势，只得赞同他的安排。