此时，把守皇城宫门的中军统制吴湛和叛军私通，他引导苗傅的兵马进入皇城，苗傅叛军进入皇城后不断地高喊“苗傅不负国家，只为天下除害！”等口号，向皇帝示威！
此后，苗傅让杭州知州康允之带着衙门的文武百官，进入皇城请宋高宗赵构到皇城的楼上发表安定军民演说（其实是苗傅要与赵构谈判），否则，叛军要攻打皇宫！
由于此时威胁已经迫在眉睫，因此，赵构没有犹豫推脱，他坦然而冷静地登上了皇城城楼！
赵构用手扶着城楼上的栏杆，身体微微颤抖，但和颜悦色地询问站在城下的苗傅道：“众爱卿！寡人为国家安危、人民福祉！殚精竭力、废寝忘食！不敢有半点懈怠！你们为何带兵包围皇宫啊？！”
苗傅见了赵构，山呼万岁，行三叩九拜之礼！
然后，苗傅起身，拍去身上灰土！
他厉声地指责赵构道：“陛下虽然勤奋，但与无头苍蝇没有两样！瞎忙乎，而不得要领！陛下只信任宦官，并给宦官授予高官厚禄！汪伯彦、黄潜善等人昏庸误国，但是，陛下却将他们视若珍宝，藏于身边，从来没有对这些坏人，有问罪和流放之意！想必你已经看到我们旗杆上挂有一颗王渊的人头了！我们帮皇上斩这个坏蛋，是因为王渊等每次遇到金兵时，都仓皇逃窜，丝毫没有抵抗金兵！同时，王渊勾结康履等宦官在皇上面前，谋取枢密之高位！我苗傅身先士卒，为大宋国抗击金兵出生入死，立功无数！但是，却被王渊派去偏远的郡县担任团练等小官！王渊就是这样埋没国家的栋梁之才！因此，我们要诛杀王渊及那些宦官！如果陛下知趣！赶快将康履、蓝圭、曾择等宦官交给我，我来帮陛下斩了他们，以谢我三军将士！”
赵构听了苗傅慷慨陈词后，他已经摸透了苗傅造反意图，以及苗傅的智慧及品德！
赵构笑着对城下苗傅说：“爱卿！若那等宦官，有如此过错失！寡人肯定将他们流放海岛！其他事情我们可以日后慢慢商量！请将军们赶快带兵回营吧！”
苗傅肯定知道赵构在跟他和稀泥，玩弄缓兵之计！
于是，苗傅冷笑着说：“陛下！祸根不除，国将不国！今天我等冒死进谏！本已置生死于度外！但是，我苗傅一人做事一人当！众官兵都是我随从而已，此时确实与他们无关！如果，陛下，今天不给我交人！我们绝对不会离开皇城半步！”
由于此时天气仍然寒冷，同时赵构衣着单薄，他咳嗽了几声后说：“爱卿！吾深知汝等忠义齐天！寡人现任命苗傅为承宣使及御营都统制，刘正彦为观察使及御营副都统制！同时，我承诺参与本次围宫的其他军士一律无罪！”
苗傅愤怒地看着城商赵构高喊道：“不！我们不是为了升官而来的！我们要那些宦官的人头！我们要拯救社稷江山！”
此时，赵构知道苗傅等不好糊弄了，因此，他马上与浙西安抚司主管时希孟，商量如何处置康履等宦官！
时希孟流着泪说：“陛下！这次灾祸是由宦官造成的，若不把宦官全杀了！今日之事恐难平息啊！望陛下三思啊！”
赵构听了时希孟的话后，他坐在冰冷竹椅上，只是摇头不说话了！
此时，站在赵构身边的军器监叶宗谔说：“陛下！应该以朝廷为重啊！康履这样人真的那么值得珍惜吗？！如果，我们什么都不做，叛军就要攻入皇宫了！”
因此，赵构只好让手下用一个大竹筐将康履装在里面，用绳子将竹筐垂吊到下城！
此时，康履被捆绑着，但是，他知道自己马上要命赴黄泉了，因此，他在框里不断地挣扎、凄惨喊叫着！
叛军接到竹筐后，马上将康履从竹筐里提溜出来，然后，几个军中的刀斧手让他跪下，他们挥刀将康履腰斩了！
赵构以为这场噩梦要结束了，他在等着叛军撤军时，苗傅、刘正彦等人又在城下喊起来了！
他们说：“陛下啊！你的帝位来路不正，以后如果二帝归来，你将怎么办啊？！”
此时，赵构明白了，叛军的目的不是只想杀几个宦官啊，他们目的是要自己退位啊！
知道事情严重性后，赵构马上派宰相朱胜非下城与叛军谈判！
苗傅等人提出条件是，赵构退位，让年仅三岁的皇太子赵旉为帝，让隆祐太后（昭慈圣献皇后）来垂帘听政！然后，宋国与金国再度议和！
赵构听了这个消息后，他捂着脸放声疼哭了！
哭完之后，他郑重地答应了叛军的条件！