卡斯蒂利亚与葡萄牙以及利比利亚同盟的和谈，随着时间的推移，是越来越绝望，谈判的要求也越来越低。
谈判进行的第三天，卡斯蒂利亚放弃了对阿拉贡，纳瓦拉，安达卢西亚的主权要求，全力转向保住卡斯蒂利亚的主体。
为了保住坎塔布利亚，穆尔西亚，阿维拉等地，西班牙在谈判中表示愿意放弃所有海外殖民地，限制海陆军军力，并愿意支付战争赔款。
欧洲列强们，支持葡萄牙当然是有限度的，卡斯蒂利亚保住主体是他们的共识，因此他们对卡斯蒂利亚这一要求是积极支持的。
而对于葡萄牙，既然已经把卡斯蒂利亚打残打服，也获得了大量的领土，同时阿拉贡，纳瓦拉，安达卢西亚也独立了，那目标就已经全部达成，剩下的全都是小节。
12月30日，经过一系列的谈判，卡斯蒂利亚与葡萄牙，阿拉贡，纳瓦拉，安达卢西亚在里斯本签订《里斯本和平条约》。
里斯本条约，一共5大项，共21条。在条约中，作为胜利国的葡萄牙的要求得到了全部满足，比利亚同盟的阿拉贡，纳瓦拉，安达卢西亚独立自主地位得到了承认，而卡斯蒂利亚在做出一系列军事，经济，殖民地退让，换取了卡斯蒂利亚主体的完整。
《里斯本和平条约》，具体细节如下。
一：葡萄牙、阿拉贡、纳瓦拉、安达卢西亚及卡斯蒂利亚政府，互愿维持尹比利亚半岛全局和平，并期将现存两国友好善邻之关系益加巩固。
卡斯蒂利亚政府，承认葡萄牙政府对加利西亚，来昂以及韦尔瓦，加的斯和塞维利亚的主权；卡斯蒂利亚政府以1000万联合元的价格，出售全部殖民地给葡萄牙政府。
卡斯蒂利亚政府，承认阿拉贡、纳瓦拉以及安达卢西亚政府的独立，承认他们的完整主权。
葡萄牙政府同意归还占领的坎塔布利亚，穆尔西亚，托来多，阿维拉，巴利亚多利德以及马德里地区，并承认卡斯蒂利亚主体完整。
阿拉贡、纳瓦拉以及安达卢西亚政府同意归还占领的坎塔布利亚，穆尔西亚，并承认卡斯蒂利亚主体完整。
5，葡萄牙、阿拉贡、纳瓦拉、安达卢西亚及卡斯蒂利亚政府，对有争端的边境地区，将进行勘探整理，并在适时的时间内解决领土争端。
卡斯蒂利亚政府愿意支付战争赔款，并对发起战争进行道歉。卡斯蒂利亚政府愿意支付葡萄牙政府万联合元，支付阿拉贡政府1000万联合元，支付纳瓦拉政府1000万联合元，支付安达西亚政府1000万联合元j卡斯蒂利亚政府承诺战争赔款将在12年付清。
二:为了地区和平，卡斯蒂利亚政府愿意限制海陆军军力。
卡斯蒂利亚政府，承诺海军人数不超过2万，并在尹比利亚各国同意的情况下，才能建造驱逐舰以上的舰艇。
卡斯蒂利亚政府，承诺陆军人数不超过10万，并愿意放弃建造150MM口径以上的炮。
卡斯蒂利亚政府，承诺在穆尔西亚，坎塔布利亚驻防军队不超过1万。
卡斯蒂利亚政府，承诺不加入任何军事同盟。
三:卡斯蒂利亚政府，愿意接受葡萄牙政府的投资，并给予优厚的条件政策。