孙儒接着说道：“明日一早，各军齐进，务必夺回高邮。”众将齐声应道：“遵命。”次日一早，孙儒率大军兵临高邮城下，庞师古挥军出城列阵相对。马殷对孙儒道：“大帅，敌众我寡，我军利于速战；对方有两个大将葛从周，武艺了得。当年我险些败在他的手下，我们务必小心！”
孙儒笑道：“马将军就是太过谨慎，何必长他人志气，灭自家威风！如果是王彦章在，那倒是难以抵挡。至于其他的人，都是一些虾兵蟹将。你等且闪到一旁，待我捉了那葛从周，替你出气！”
孙儒举起门扇大刀，当先出马，来到两军当中，大呼道：“何人是葛从周，速来受死！”霍存一见孙儒亲自出马，心中大喜，想立头功，当即催马抡刀冲了出来，大呼道：“孙儒逆贼，纳命来！”两人再无言语，各抡兵器，战在一处。孙儒力大，时时要与霍存死磕。
葛从周一看两人一时难分胜负，也催马挥刀冲出阵来，这边马殷上前拦截。三年前，葛从周偷袭刘建锋，正要得手之际，被还是队长的马殷拦阻，当时两人大战五十回合，没有分出高下。此番两人再战，依然是平分秋色。
那边霍存却不是孙儒的对手，被孙儒逼得连连后撤。霍存气喘吁吁，勉强招架，再无还手之力。庞师古在阵上看得明白，抡起双锤，大呼道：“霍将军退下，看本帅破敌！”霍存闻言，虚晃一刀，拨马撤回。庞师古催马杀到，大喊道：“孙儒贼子，休得猖狂！”孙儒叫道：“来得好！”两人当即战作一团，他们武艺在伯仲之间，一时不分胜负！四人两对从中午战至黄昏，依然分不出高下，约好明日再战。
孙儒收兵回营，召集众将开会。孙儒说道：“没有想到朱温手下除了王彦章，还有这两个猛将。”柴再用说道：“大帅，不如我们明日一拥而上，就不用搞什么单打独斗了。”张佶说道：“大帅，我们兵力并不占优势，野战没有十足的把握。卑职倒是有个建议，高邮东南的陵亭地势复杂，适合隐蔽人马。我们不如现在去那里设好埋伏，这里只留少部分人守营。我估计他们乘我们远道而来，立足未稳，今夜必来劫营。我们就将计就计，佯装大败，把他们引到陵亭。到时候，伏兵四起，必能一举击败他们。”
之前占据高邮的时候，孙儒也到过陵亭，知道那里水网密布、地形复杂。陵亭地处蚌蜒河与卤汀河相交叉之地，北控兴化，西逼高邮、扬州，南扼泰州、南通，是一个军事要地。孙儒听完，当即说道：“张司马之计甚妙，我们即刻行动。秦彦晖，这次就让你担任诱敌的任务。完成得好，本帅重赏，完成得不好，两罪并罚。”秦彦晖大声说道：“末将一定不负大帅信任，一定会把他们带进包围圈。”
孙儒点点头，随即带着大军退到陵亭。孙儒让马殷率部在左边埋伏，柴再用在右边埋伏，许德勋率领水军在河中策应，他自己屯兵正面要道，这是一场决定当时淮南霸权归属的大战。庞师古带来的军队有十万，孙儒集结的军队也有十万。二十万大军麇集在陵亭不大的范围内，足可投鞭断流。
庞师古果然如张佶所料，三更时分，偷袭了土团白条军的大营。秦彦晖率数千人马，抵挡了一下，就转身朝陵亭逃走。庞师古大喜，以为是杨行密已经在进攻扬州，孙儒急于返回，这才只留下少量兵马迷惑自己。庞师古心想这不正是敬晖说的头尾夹击的时候吗？
庞师古下令全军猛追，务必赶上撤退中的孙儒。于是汴州兵水陆并进朝陵亭追来。汴州兵追到陵亭，孙儒一声令下，陆上伏兵拦截，江面水军邀击。汴州兵一来劳师远征，连战疲乏，又是仓促迎战。而土团白条军则是以逸待劳，突然出击。庞师古部下又多中原将卒，从来没有到过陵亭，完全不熟地形，又不习水战。而孙儒的兵卒多为当地人，熟识地形，可谓占尽天时地利。
汴州兵被马殷和柴再用分割成数段，阵型大乱。孙儒和许德勋又从正面的陆上和水上一起杀来，汴州兵伤亡惨重，庞师古损兵过半，只得放弃高邮，沿淮河大掠而回。孙儒挥军掩杀，重新夺回高邮。然而孙儒没高兴多久，就接到刘建锋的报告，说润州、常州丢失。
原来刘建锋在孙儒大军去救高邮之后，他见杨行密的军队刚刚被打跑，便想威风一把。加上刘成锋对他说道：“大哥，天下美女出苏杭，我们不如趁机夺下苏州，那里可是美女如云。大哥的近来抢来的女子都是相貌平庸，肯定不及苏州的美女。”刘建锋本就是色中恶鬼，被刘成锋说得心中发痒。
刘建锋当即留下三千人守扬州，三千人守润州，四千人守常州，以刘成锋为守将，他自己带着一万人直扑苏州。苏州钱镠部将成及手下不到两千人，又没有什么大将。成及得知暴名赫赫的土团白条军来到，知道自己不是对手，吓得赶紧弃城而逃。
刘建锋兵不血刃占领了苏州，不过还好他没有孙儒那般残暴。但是苏州的姑娘就遭殃了，刘建锋全城搜查美女。刘建锋从中挑选了数十个绝色美女伺候自己，其余的数百人被他做为奖品赏赐给了部下。然而他没有享受几天，就得到了杨行密大举进攻的消息。
话说李德诚回到宣州，向杨行密做了详细汇报。杨行密大喜，急忙派出探子打探孙儒的动向。果然不久后，探子回来禀告：庞师古攻打淮南，孙儒率领十万大军前去增援。扬州、润州、常州是刘建锋防守，总兵力不过两万。而刘建锋又带着一万人去打苏州，那三地的兵力更加薄弱，守将刘成锋又是一个无能之辈。
这个机会十分难得，杨行密心中想到。再说这也是事先和朱温约定好的，南北同时进攻。杨行密立即布署反攻，他命马敬言率兵五千袭击润州；李友率兵一万攻青城，拿下青城后再攻常州；田頵、安仁义、刘威率主力三万赴武进拦截刘建锋回师援救常州。这基本上是杨行密目前的全部家当，可见杨行密对此战寄望极大。
还好功夫不负有心人，没有过几天，胜利的消息纷纷传到宣州。马敬言占领了润州，李友也顺利得手，兵屯青城，准备攻击常州。刘成锋野心不小，但是能力太差。他面对杨行密的数路大军，毫无招架之力，只是紧急地向刘建锋大喊救命。
刘建锋只得放弃刚刚到手的苏州，当然好不容易得到的美女却是不能放弃的，一并被他带着上
回师救援常州。却没有想到田頵、安仁义、刘威在武进设下埋伏，刘建锋措不及防，被打得落花流水刘建锋无奈，只得带着残兵和美女仓皇逃过长江，返回扬州，随后刘成锋也从常州逃回。江南的据点全部丢失，刘建锋只得向孙儒报告。