杨行密在宣州搞得动静这样大，四周的邻居自然早已知道。尤其是扬州的孙儒得知后，急忙召集众将到节度使府衙开紧急会议。众将到齐之后，孙儒说道：“杨行密现在带着主力大军正在进攻宣州，本帅想即刻出兵，乘机夺取他的老巢庐州。诸位以为如何？”张佶说道：“大帅所言极是，此刻正是发兵的极好时机，不过卑职建议同时分派一支兵马驻守滁州，以防朱温所部来攻打扬州。”
孙儒点头同意，随后分配任务，说道：“着安景思率为滁州刺史，率部本部驻守滁州。刘建锋副帅率部守卫扬州，并筹措粮草。马殷率部为先锋，许德勋率部为右路，康旺所部为左路，本帅和张佶为中军。各军明日朝庐州开拔。”众将自是大声遵命而退。马殷回到家中，交代好杏兰照顾好高郁。
次日一早，马殷带着众将和麾下的五千人马率先向庐州开去，孙儒则自率五万大军随后，刘建锋万余个驻守扬州。由于杨行密的大将和主力都去攻打宣州了，马殷一路上势如破竹，很快就打到了庐州城下，并在城下列阵讨战。蔡俦兵微将寡，不敢出城迎战，急忙派人向杨行密救援。
杨行密援兵没有到，孙儒却带着后队人马赶到。孙儒下令许德勋围困北门，柴再用围困西门，康旺围困南门，自己和马殷一起围困东门，土团白条军把便把庐州团团围住。孙儒正要下令攻城，却得到消息，杨行密派出李神福、田頵来援。孙儒把马殷和张佶找来，说道：“李神福率军来救庐州，你们认为我们是先攻城，还是先打援？”
张佶说道：“大帅，卑职以为庐州毕竟是杨行密经营多年的老巢，如果强攻，我军会有不小的损失。不如先把他们的援军打败，断了庐州蔡俦的希望，然后再劝降。”马殷说道：“张司马所言极是，野战是我们的优势，末将请令迎战李神福的援军。”孙儒大喜，说道：“马兄弟英勇，本帅让李厚所部暂时归你指挥，一同去迎战李神福。”马殷遵命。
次日，马殷和李厚各率本部南下。此时马殷部下已有五营五千人，姚彦章、李琼、王环、马宾、李唐各领一营。李厚手下有四营四千人马，两部合计近万人。而李神福、田頵的援军人马过万，正兼程赶来。路上马殷问计于拓跋恒，拓跋恒说道：“马大哥，李神福的援军急于赶到庐州，必定是心急火燎的，而我们没有必要和他们正面对阵，那样胜负难料。我们可以在险要这地设伏，给他们一个突然袭击，如此必能一举击败他们。”
马殷点头同意，便一边行军，一边查看地势。路过一个山谷，见两旁山势险峻，又是通往庐州的必经之路，急忙下令全军停止前进马殷把李厚找来，让他在左边山上埋伏，自己率部在右边埋伏，等李神福援军进入山谷，同时出击。李厚遵命率部而去，马殷又让姚彦章在谷口、自己在谷中、王环在谷尾分三路埋伏。
不一会，李神福率军进入谷内。马殷直等到他们全部谷中，才下令攻击。顿时万箭齐发、把李神福的军队打得大乱。随后马殷和李厚从两旁杀出，李神福军阵已乱，无法组织起有效抵抗。李神福和田頵只得下令后撤，但为时已晚。马殷已经杀到，李神福和田頵心慌，不敢迎战，拔马转身就逃。宣州援兵死伤过半，被俘两千多人。马殷缴获颇丰，大胜而回。
孙儒大喜，重赏了马殷和李厚。马殷说道：“大帅，这些俘虏有不少是庐州人，我们不妨把他们押到庐州城下，让他们向城内喊话。城内的蔡俦得知援兵已经被打败，绝望之下，肯定会投降。就算他们不投降，那也会人心惶惶，对我们强攻也是有百利无一害。”孙儒说喜道：“马兄弟此计大妙，就按你说的办！”
孙儒当即和马殷押着俘虏们来到庐州城下，让俘虏们向蔡俦喊话：”蔡俦，投降吧！杨行密的援兵已经被打败，现在没有人会来救你了。”等俘虏喊完，孙儒亲自对城上的蔡俦说道：“蔡将军，你想靠着区区两三千兵马与本帅数万大军抗衡，那是白日做梦。你若投降，我让你当庐州刺史！如果你负隅顽抗，城破之后，我不仅杀光你全家，还要杀光全城之人。”
顿时城内军心浮动、百姓恐慌。蔡俦部下都是庐州本地人，也都知道孙儒这支白条军的残杀威名。听了孙儒的话，吓得都请求蔡俦做识时务的俊杰，百姓们推选代表向蔡俦进言。蔡俦只得对孙儒说道：“孙大帅，只要你答应进城之后，不得骚扰百姓，胡乱杀人。我可以开城投降！”孙儒大喜，当即应承。蔡俦这才打开城门，迎接孙儒进城。
孙儒入城后，打开府库大肆掠取财物。杨行密从扬州运回的几千车财物，很多都没带走，堆放在府库里，金银铜钱不计其数。孙儒倒也说话算话，没有对庐州百姓来一次洗劫运动。蔡俦在向孙儒表示效忠之后，被孙儒任命为庐州刺史。当然府库内的钱财、粮库里的粮草自然都归了孙儒，他又不是来旅游的。
杨行密的救兵大而回，李神福和田頵向杨行密请罪。杨行密大怒，把两人狠骂了一顿。不久后，杨行密就得知蔡俦已经率部投降，多年的积蓄也被孙儒囊括。杨行密恨得咬牙切齿，大骂道：“蔡俦贪生怕死，几天功夫就献城投降，他日必不轻饶！”蔡俦遣使者到宣州辩解道：“一是强弱悬殊，二则是为了保住全城百姓，这才无奈投降。”
杨行密召集众将，准备发兵去夺回庐州。李德诚赶紧出列劝道：“大帅，不可鲁莽！征讨庐州，恐怕大仇难报，还会损兵折将！孙儒主力都在庐州，我军征讨庐州，恐难以取胜！”
田頵也说道：“大帅，李先生所言极是。袁先生临终也有建言，让我们在东、西、南三个方向进军。庐州既失，孙儒气势正盛。我们应避其锋芒，转而去攻占常州、润州、苏州等地，从侧面威胁孙儒的后方，伺机进攻扬州。孙儒必然要回师救援，我们以逸待劳，必能打败孙儒。”
杨行密说道：“我本来有这个计划，就是难以下决心。常州是浙西观察使钱镠的地盘，我们这样做，必然得罪钱镠。如果钱镠转而和孙儒联合起来，我们两边受敌。从全局考虑，这样做似乎不合适。”
田頵说道：“我认为袁袭定下的方略是有道理的。两浙地域狭窄，东临大海，后退无路，钱镠也会担心孙儒来攻。我们夺下常州等地，实际上把他和孙儒隔开了，帮了他的忙。他虽然心中不甘，但暂时不会和我们大打出手，而是会坐山观虎斗。当然如果我们打败了孙儒，他自然不敢妄动。再说，我们不去占领，若被孙儒夺去，往南蚕食，孙儒就可以从东面、北面两个方向夹攻宣州，到时我们就非常被动了。”
李德诚跟着道：“田将军之言有理。我军战力现在比孙儒稍逊一筹，急需扩充实力。只有等到实力足够大的时候，方可一并将蔡俦、孙儒歼灭！为今之计，我军当向东发展，镇海军镇的润州、常州，鱼米之乡，被杭州钱鏐的部将所占，而钱鏐不过一个刺史罢了，大帅是宣州观察使，一方大员，完全有资格统辖这些地方。我军当趁机取之，不必担心和钱镠结怨。机不可失、时不再来，大帅三思。”